Лента новостей
Московские студенты на поле: турнир «Вызов» в честь Дня Победы
Москвичи выберут предприятия торговли и услуг с лучшим оформлением к 9 Мая
Объединит все округа столицы: каким будет новый сезон проекта «Московский завтрак на верандах»
Пункты «Москва помогает» работают на 25 площадках фестиваля «Пасхальный дар»
Релизы
Как работают стратегии доверительного управления ИК «Фонтвьель»?
Портфельные управляющие инвестиционной компании Fontvielle представили отчёты за I квартал 2024 года по стратегиям ДУ «Еврооблигации российских эмитентов», «Халвинг» и «Стратегия роста».
Еврооблигации российских эмитентов
Средняя доходность по сделкам в сводном портфеле ДУ за I квартал 2024 года составила +8,07%, что превышает заявленные в декларации 6% на 2,07%. За всё время ведения действия стратегии доходность оказалась на уровне +12,62% годовых.
В условиях высоких процентных ставок Управляющим были произведены своевременные действия по снижению дюрации портфеля, что и обеспечило столь высокий результат. Кроме того, им были грамотно использованы дополнительные навесы еврооблигаций в период выпуска замещающих бумаг, которые выкупались по ценам ниже рыночных. Свободные денежные средства в портфеле также непрерывно работали на увеличение доходности за счет ежедневного осуществления сделок РЕПО.
Халвинг
Старт стратегии был дан 26 февраля, а первые сделки были совершены в середине марта. Несмотря на это, удалось закрыть первый квартал года с прибылью по всем клиентским портфелям в диапазоне от +2,5% до +5,0%. Это произошло вопреки росту волатильности в этот период, когда биткоин, являясь основным активом клиентских портфелей, показал снижение на 17,0%.
«Наша убежденность в эффективности биткоина как нового класса активов, способного стать наиболее доходным инструментом в текущем и следующем годах, остается непоколебимой», — отмечает портфельный управляющий стратегии ДУ «Халвинг» Артур Мейнхард.
Стратегия роста
Стратегия начала работать с конца марта 2024 года. Инвестиционный портфель в рамках «Стратегии роста» формируется из 2 частей. Первая часть портфеля агрессивная (акции и производные финансовые инструменты). Вторая часть портфеля защитная (облигации). Регулируя баланс агрессивной и защитной долей портфеля, управляющие могут достичь необходимых параметров соотношения риска и доходности.
К настоящему моменту определен состав активов для включения в инвестиционный портфель и выставлены заявки на покупку в районе ключевых уровней. При выборе акций средней и малой капитализации выделили три фундаментальных фактора анализа: недооценка компании, ее потенциальный рост, дивиденды. Некоторые акции, подобранные в портфель, имеют и все три источника роста одновременно.
Все три стратегии абсолютно не похожи одна на другую, подразумевают работу с разными классами активов, подходят разным инвесторам. Объединяет же их опытное управление, которое позволяет показывать исключительные результаты.